聚焦AI科技龍頭 國泰美國多重收益平衡基金能進攻又抗震
【記者呂承哲／台北報導】美國聯準會（Fed）9月釋出降息訊號，重啟降息循環。國泰投信指出，在此環境下，單一股票或債券資產承受的利率與景氣壓力明顯增加，反觀平衡型基金同時配置股債，具備「攻防兼備、分散風險」特性，成為投資人追求收益與穩健的理想工具。其中，國泰美國多重收益平衡基金能兼顧降息受惠的債券行情與企業獲利成長紅利，適合希望控制波動並兼顧收益的投資人。
國泰美國多重收益平衡基金經理人范姜佩瑩表示，該基金主打美國股債市場，兼具「多重收益」與「平衡」策略，截至8月31日，基金配置比重為35.10%股票、49%公司債、2.78%政府公債等，藉由多元工具降低單一市場風險，並能隨股債輪動調整持倉，以因應不同經濟情境。基金同時提供新台幣、美元、人民幣等多幣別計價，以及配息、不配息級別，增加投資人對匯率風險與現金流的彈性選擇。
范姜佩瑩指出，該基金股票部位聚焦於AI題材的科技龍頭，包括AI軟體供應商Palantir、軟體巨擘Oracle、GPU霸主NVIDIA，以及社群媒體大廠Meta等，今年漲勢亮眼，能掌握全球AI發展趨勢。此配置讓基金在債市獲利空間提升的同時，也能參與科技股帶動的成長機會。
展望後市，范姜佩瑩認為，美國總統川普將力拚2026期中選舉，2025年的首年績效將被放大檢視，貨幣政策仍是關注焦點。目前勞動數據轉弱、通膨走勢可控，市場預期年底前仍可能再降息兩碼。歷史經驗顯示，降息循環通常推動債券殖利率下滑，帶動投資等級債、政府公債及高評級金融債價格走高；而在成長溫和、資金寬鬆的情境下，也有助股市表現。
國泰投信提醒，經濟前景仍存不確定性，投資人應選擇能彈性調整、兼顧收益與成長、風險控管到位的平衡型基金，並以定期定額策略分批布局，不必過度擔心進場時點，在震盪中亦能掌握長期獲利契機。
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