在市場情緒轉趨樂觀下，投資人積極透過ETF參與全球半導體成長契機，其中國泰費城半導體（00830）表現尤為亮眼，已連續三週單週增加逾2萬名受益人，1月受益人數累計增加66,205人，總數達148,136人，為目前台灣海外股票型ETF中受益人數最多者，顯示其已成為布局海外科技股的重要工具。
00830基金經理人李翰林表示，從第一季美股走勢觀察，市場情緒已由去年的保守轉為相對樂觀，整體經濟環境呈現溫和成長、通膨相對受控，有利科技股表現。尤其雲端服務供應商（CSP）對GPU與高頻寬記憶體（HBM）的需求仍然強勁，成為支撐半導體產業的重要動能。相較之下，部分零售與民生消費成長放緩，使市場同步關注聯準會後續政策動向，但具備明確成長題材的資訊科技族群，仍是資金聚焦所在。
進一步觀察00830所追蹤的費城半導體指數，成分股涵蓋台積電ADR、光刻機龍頭ASML、半導體設備大廠Lam Research，以及HBM記憶體關鍵供應商美光等，近年皆在AI浪潮推動下展現高度成長性。回顧產業發展，2024年市場焦點集中於算力晶片，2025年則因HBM供給吃緊，帶動記憶體族群表現，同時推升相關設備需求。
隨著HBM技術演進與DRAM、3D NAND堆疊層數提升，蝕刻與沉積等關鍵設備需求同步放大。展望2026年，台積電與記憶體大廠持續擴大資本支出，投資邏輯也由「賣鏟子」延伸至「如何製造鏟子」，半導體設備族群有望成為下一階段市場關注焦點。
李翰林指出，美股科技財報季來臨，市場關注重點已不僅限於單季營收，而是企業未來資本支出與AI業務變現進度。國泰投信ETF研究團隊建議，AI趨勢未來2至3年仍是科技主軸，短期波動反而提供布局機會，投資人可透過00830分散布局算力、記憶體與設備族群，掌握半導體產業長線成長紅利。
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