展望下半年，由凱基證券與凱基投顧共同打造的投資節目《凱基股股漲》指出，AI浪潮並非短期題材，而是如同40年前PC、20年前智慧型手機般，具有長達十年以上發展週期的重要科技革命，建議投資人聚焦「矽、電、光、熱」四大趨勢，掌握AI基礎建設帶來的新一波成長動能。
《凱基股股漲》表示，除大型CSP持續擴大資本支出外，美國AI新創Anthropic近一年年化營收大幅成長，也反映AI算力需求及應用快速擴張。隨著AI從雲端逐步延伸至企業及實體場景，代理式AI應用加速落地，帶動運算需求呈現指數型成長，AI商機也由核心晶片擴散至基礎建設及周邊供應鏈，推升相關企業訂單與獲利持續成長。
在投資主軸方面，「矽」代表AI晶片、先進製程與先進封裝需求持續擴張，帶動半導體供應鏈受惠；「電」則因AI資料中心耗電量快速增加，推升電力及能源建設需求；「光」聚焦高速傳輸，帶動光通訊與CPO等技術發展；「熱」則受惠AI伺服器功耗提升，液冷散熱及相關硬體升級需求持續升溫。四大趨勢共同構成AI基礎建設升級浪潮，也成為下半年市場布局重點。
《凱基股股漲》提醒，投資人留意下半年幾項潛在變數，包括台股漲多後年線乖離偏高、通膨升溫可能引發升息預期，以及AI新世代晶片交替期間可能出現良率或供應鏈調整等因素，皆可能影響第三季市場情緒。
不過，上述因素多屬短期干擾，不致改變整體多頭趨勢。隨著市場逐步反映2027年企業獲利成長，加上美國年底期中選舉後，美股有望進入相對有利的總統選舉循環，預期仍有助台股後市表現。
點擊閱讀下一則新聞
經部輔導重南書街數位升級 「百年書店街」書香券限量開賣
