富邦投信推出新基金結合GTS風險預警 迎戰地緣風險與黑天鵝事件
【記者呂承哲／台北報導】全球地緣政治風險與政經不確定性升溫，從中東衝突、俄烏戰爭、朝鮮半島軍演，到美國總統川普重返政壇推動新貿易戰，市場波動不斷攀高。法人指出，在黑天鵝事件頻仍的環境下，單一資產與固定配置策略已難以應對劇烈變局，具備風險預警與動態調整能力的多重資產策略成為市場焦點。富邦投信最新推出的「富邦雙核心戰略多重資產基金」即將於8月4日募集，結合獨家「全球動盪訊號監控（GTS）」模型，成為投資人關注焦點。
GTS模型由富邦投信投研團隊自行研發，整合全球地緣政治風險指數（GPR）與政治經濟不確定性指數（EPU），相較於傳統金融指標，能更即時掌握政經風險變化，據以動態調整資產配置比重。富邦投信說明，當GTS訊號高於0，代表地緣政治風險升高，基金將降低股票等成長型資產配置，轉而提高如成熟市場公債、黃金主題基金與比特幣ETF等防禦型資產部位；當訊號轉為穩定，則逐步增加科技股、公司債與REITs等配置。
實際回測結果顯示，該模型已在多次市場動盪中展現效果。例如2020年新冠疫情期間，美股3月重挫時，GTS於當年1月至7月持續示警，若採用傳統「股40%債60%」配置，報酬率僅3.3%；但依GTS策略調整後報酬率提升至11.23%。2024年川普勝選後，GTS也持續釋出警示，若維持傳統配置報酬率約4.53%，而GTS策略則上升至近8%，顯示其具備顯著的抗震能力。
該基金多重資產設計亦有助降低單一資產波動風險，包含黃金、比特幣ETF與傳統金融資產之間的低相關性，在示警期間發揮良好分散效果；搭配月配息機制與多幣別選擇，亦能滿足保守型與退休族群的現金流需求。
擬任基金經理人陳臻怡指出，2025年下半年美國多項法案與政策仍未明朗，全球潛在軍事衝突亦有升溫趨勢，未來市場勢必充滿變數，建議投資人避免過度集中或僵化配置。她強調，以GTS為核心、動態調控為基礎的多重資產策略，將成為應對高不確定環境的關鍵投資解方。
點擊閱讀下一則新聞
