貝萊德系統化主動股票投資資深投資策略師Anthony Kruger表示，貝萊德系統化投資自1985年成立以來，已從早期依賴少數投資訊號，發展至每日追蹤超過1,000項訊號，涵蓋約15,000檔股票及3,000個債券發行人。目前平台管理資產規模達3,950億美元，涵蓋主動股票、多元資產及收益策略等領域。
隨著AI快速發展，貝萊德也將大型語言模型（LLM）與人工智慧技術導入投資流程，將新聞、研究報告及企業法說會等非結構化資訊轉化為可量化訊號，進一步提升分析效率與覆蓋範圍。透過「Emerging Theme Robot（eRobot）」架構，團隊能即時辨識市場熱門主題與訊號變化，並快速反映至投資組合調整。
此外，系統化投資採取「人機協作」模式，由投資專家負責風險辨識與策略判斷，機器則處理大量資料並挖掘潛在關聯性，藉此提升投資決策的穩定性與一致性。相較傳統主動式投資，系統化方法也有助降低過度自信、錨定效應等行為偏誤，提升投資紀律。
展望下半年，貝萊德觀察，2026年市場因子表現與去年相比已出現明顯分化。在六大系統化分析視角中，價格動能（Price Momentum）仍支撐全球股市表現，但也伴隨評價偏高與波動升溫風險；相較之下，成長（Growth）、獲利收益（Earnings Yield）及基本面動能（Fundamental Momentum）等因子表現較弱，顯示市場驅動力量並不平均。
在此環境下，貝萊德維持對下半年市場的審慎樂觀看法，偏好配置防禦型股票與穩健收益策略，希望在控制波動風險的同時，持續參與市場長期成長機會。
亞太地區投資需求也出現變化。貝萊德指出，市場擁擠交易現象增加，加上投資人對下檔風險關注升高，帶動多元超額報酬來源及收益策略需求快速成長。除股票市場外，系統化投資平台也布局固定收益與多元資產策略，透過股息、債息及選擇權權利金等不同收益來源，提高投資組合韌性與抗波動能力。
貝萊德表示，從與客戶交流中觀察到，台灣投資人愈來愈傾向透過多元資產配置，在「成長」與「防禦」之間取得平衡。透過兼顧股票、債券及收益型資產的配置方式，投資組合可在市場上漲時參與成長機會，在市場波動加劇時則發揮分散與緩衝效果，以追求較穩定且均衡的長期投資成果。
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