ETF成主流、AI人機協作崛起！台灣投資市場完成轉型 3大挑戰浮現
【記者呂承哲／台北報導】中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會公布《2025年臺灣民眾對於共同基金投資之問卷調查》，顯示台灣投資市場正加速轉型。調查共回收1,493份有效問卷，涵蓋基金、ETF、投資行為、退休規劃及AI理財等面向，結果指出，ETF已成主流資產配置工具，投資行為轉向數位化與長期化，同時AI理財逐步走向「人機協作」模式。
在投資工具方面，ETF近五年快速崛起，由過去的輔助性產品轉變為核心配置工具，使用比例持續攀升。投資人偏好低成本、高透明度與操作彈性的產品特性，使ETF成為市場主流；此外，主動式ETF興起，也顯示市場對介於主動與被動之間的新型投資工具需求增加。
投資行為方面，市場也出現結構性變化。雖然多數投資人仍偏好中短期操作，但定期定額投資逐漸普及，「單筆搭配定期定額」成為主流策略，有助分散風險並累積長期報酬。在資訊來源上，投資決策由傳統金融機構轉向社群媒體與意見領袖，顯示投資環境日益數位化與去中心化；同時，手機APP已取代傳統下單方式，行動投資全面成為主流。
退休規劃方面，調查顯示，超過七成民眾認為應在40歲前開始準備退休，顯示觀念逐步建立。然而實際行動仍有落差，仍有約三成民眾尚未開始規劃退休金，主因包括收入壓力與資金配置限制。值得注意的是，退休投資工具已由過去偏向存款與保險，逐步轉向股票與ETF，反映投資人願意承擔一定市場風險以追求更高報酬。
AI理財方面，市場正進入關鍵發展階段。調查指出，約54%民眾對AI理財已有一定認知，但多停留在初步了解。在服務偏好上，「AI為主、人工顧問輔助」最受青睞，占比達36%，顯示投資人仍重視專業顧問的判斷與信任。功能需求則以「風險預警與市場分析」（61%）、「個人化投資組合」（52%）及「自動資產配置」（45%）為主，顯示AI主要被期待作為決策輔助工具。
整體而言，調查顯示台灣投資市場已完成三大轉型，包括ETF成為主流商品、投資策略由短期交易轉向長期規劃，以及金融服務模式朝AI與數據驅動發展。未來市場成長將仰賴制度與科技雙軌推進，一方面透過ETF與數位平台深化投資普及，另一方面結合退休制度與稅制誘因，提升民眾參與度。
不過，報告也指出，市場仍面臨三大挑戰，包括金融素養不足導致投資落差、退休準備不足，以及制度認知與參與度偏低。若能透過金融教育強化、制度設計優化與科技應用深化，有望建立更健全且具韌性的投資環境，推動台灣資本市場邁向長期穩定發展。
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