景順投信股票投資部門主管蕭若梅表示，AI算力需求持續成長，大型科技平台資本支出維持高檔，仍是全球科技股最重要的成長動能。不過，相較過去兩年由少數AI龍頭領漲，今年市場投資焦點已逐步轉向供給端，受惠範圍由AI晶片擴大至整體科技供應鏈，並帶動產業獲利結構改變。
蕭若梅指出，高頻寬記憶體（HBM）需求快速增加，使記憶體成為AI產業鏈最重要的供給瓶頸，供給吃緊帶動價格上漲，形成「記憶體通膨（Memflation）」現象，相關供應鏈可望持續受惠，相較之下，消費性電子業者則面臨成本上升及需求壓力。
此外，AI資料中心快速擴建，也讓電力供應、能源效率及散熱技術的重要性大幅提升，市場關注焦點已由「算力競賽」延伸至「能源效率競賽」，電力設備、類比半導體等相關供應鏈也可望受惠。
除了科技產業，蕭若梅表示，全球醫療保健產業基本面仍穩健，受惠於新藥核准、適應症擴大及臨床研發進展，加上人口老化帶動醫療需求持續增加，長線投資機會依然看好。今年上半年全球生技製藥併購金額已突破千億美元，大型藥廠持續透過併購補強產品線，進一步支撐產業成長。
債市方面，景順投信固定收益投資部門主管曾任平表示，美國利率維持高檔、通膨黏著及中東地緣政治風險仍存，市場更加重視信用品質與流動性，因此偏好高信評投資等級企業債及類主權債券，作為下半年資產配置核心。
曾任平指出，近期新興市場債券延續反彈，亞洲及拉丁美洲企業新發債普遍獲市場良好承接，但聯準會維持偏鷹立場，高利率環境可能延續，部分新興市場資產仍將面臨資金流動壓力，建議投資人持續做好風險控管。
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