野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，近期包括NVIDIA、Microsoft、Google與Meta等科技巨頭持續釋出AI利多，其中NVIDIA GPU需求仍供不應求，帶動AI伺服器、先進封裝與關鍵零組件需求同步升溫。
同時，美系四大雲端服務供應商（CSP）持續擴大資本支出，形成AI投資正向循環，也讓台股AI供應鏈成為市場資金追逐重心。
野村投信策略暨行銷處資深副總經理張繼文指出，今年COMPUTEX聚焦AI PC、AI伺服器、自駕車與人形機器人等應用，顯示AI已從雲端逐步延伸至終端裝置，進一步強化台灣在全球科技供應鏈中的關鍵地位。
不過，張繼文也提醒，隨著台股站穩4萬點後，市場短線漲幅已大，科技股獲利了結賣壓與震盪風險開始升高。加上國際油價維持高檔，可能推升通膨壓力，而融資餘額持續增加、投資氣氛偏熱，也顯示市場逐漸出現過度樂觀現象，部分個股甚至已提前反映未來2至3年的成長預期。
他建議，現階段應避免盲目追高熱門股與過度槓桿操作，而是聚焦AI供應鏈中具技術領先、市占優勢與穩定獲利能力的核心企業，並以分批布局方式因應市場波動。
野村優質基金經理人陳茹婷表示，目前整體基本面依然強勁，美國就業市場維持韌性，企業獲利穩健；台灣則受惠AI需求帶動，3月外銷訂單年增65.9%，第一季GDP成長率達13.69%，創近39年單季新高，顯示這波台股上漲屬於基本面驅動，而非單純資金行情。
她認為，AI產業正從生成式AI逐步邁向代理式AI，未來更將延伸至自駕車、人形機器人等實體AI應用，預估今年北美五大CSP資本支出有望突破8,000億美元，持續帶動台灣AI供應鏈成長。
不過，高油價、地緣政治與關鍵零組件供給吃緊仍是潛在風險，包括CoWoS、記憶體與T-Glass等供應壓力，都可能影響出貨與企業獲利表現。
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