中國信託投信經理人許家瑜分析，本次GTC大會的重要訊號之一，是推論（Inference）算力需求正快速爆發。輝達推出的Rubin GPU與Groq LPU聯合推論架構，大幅提升運算效率，據估算每兆瓦算力吞吐量可提升35倍，同時將每Token成本降至原本的十分之一。目前包括Anthropic、OpenAI與Meta等國際AI公司，皆已陸續導入新一代AI平台。
許家瑜指出，AI應用型態也正出現重大轉變。過去AI主要以聊天機器人形式存在，但未來將演進為能自主執行任務與協作的「代理式AI（Agentic AI）」。這類AI需要長時間持續推論與運作，對Token與算力需求將呈現爆炸性成長。
黃仁勳預估，到2027年全球AI基礎設施訂單規模將突破1兆美元。許家瑜認為，在需求持續攀升下，台灣半導體設備、先進封裝、CPO光學與晶圓代工等供應鏈，將迎來長期結構性機會。
然而算力需求快速擴張，也讓電力問題浮上檯面。中國信託投信經理人施絜心指出，目前AI資料中心（AIDC）面臨的主要瓶頸並非發電量不足，而是電網建設與併網速度過慢。統計顯示，美國電網併網申請排隊時間已長達3至5年，形成「電力交付延遲」問題，迫使雲端服務商與資料中心業者調整建設策略。
在美國推動能源自主政策下，若AI資料中心大量使用既有電網資源，可能推升民生電價，因此監管機構未來可能限制資料中心接入傳統電網的比例。
中國信託投信認為，自備電源將從過去的加分項目，轉變為AI資料中心的基本條件。資料中心業者未來將加速導入離網供電模式，包括天然氣渦輪機、燃料電池與大型儲能系統等自主發電設備，相關重電與能源設備需求也將同步提升。
中國信託投信表示，從GTC大會釋出的技術路線與產業合作來看，AI發展動能並未放緩，投資人也應跳脫僅關注AI晶片的思維。隨著代理式AI建設週期剛啟動，AI工廠的建置將全面帶動硬體供應鏈，未來市場投資主軸將圍繞在「半導體設備、算力與電力」三大基礎設施。投資人可從AI資料中心與電力供應鏈等方向布局，掌握AI下半場的兆元商機。
火線話題 ｜ 輝達GTC宣告實體AI來了
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