中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇表示，過去一年全球資金高度集中於科技七巨頭，但研究機構指出，七巨頭與標普500其餘493家企業的獲利成長差距正逐步縮小。預估至今年第一季，兩者獲利差距將降至約9%。這意味著市場資金可能從高基期科技巨頭流出，轉向股價相對低估、但獲利動能逐漸轉強的企業。隨著AI應用持續外溢至各產業，具備領先地位的「趨勢領袖」企業將更有機會受惠。
楊士醇指出，所謂趨勢領袖企業，通常具備三大特徵：首先是強大的品牌優勢，其品牌價值往往在全球市場具有高度影響力；其次是優異的獲利能力，例如毛利率與股東權益報酬率（ROE）優於同業；第三則是長期穩健的報酬表現。基金透過質化與量化條件篩選企業，例如高進入門檻、穩定現金流、強大的定價能力，以及高市值、良好流動性與穩定獲利能力等指標，從中發掘具投資價值的產業領袖。
目前相關投資標的涵蓋多個產業，包括AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）、百年車廠法拉利（Ferrari）、大型製藥公司禮來（Eli Lilly）、Alphabet、串流平台Netflix，以及線上券商Robinhood等企業。這些公司在各自產業中具備領先商業模式與強勁獲利能力，被視為AI外溢效應下的潛在受益者。
在資產配置方面，楊士醇指出，投資需在風險與報酬之間取得平衡，適度配置債券可降低投資組合波動度。基金主要鎖定A至BB級的投資級與非投資級債券，並特別關注兩類機會型債券。其一為「墮落天使」（Fallen Angels），指從投資級被調降至非投資級的債券，若企業基本面仍穩健，價格回升空間相對較大；其二為「明日之星」（Rising Stars），即信評有機會由非投資級升至投資級的企業債券，隨著信用評級提升，利差收斂可帶動債券價格上漲，投資人可同時獲得資本利得與利息收益。
面對地緣政治風險升高、資金快速輪動與股市估值偏高的環境，法人認為與其單押股票或債券，不如採取「趨勢領袖股＋優質債券」的多重資產配置策略。透過股6債4的平衡布局，不僅可掌握AI產業帶動的成長機會，也能藉由債券收益降低市場震盪對投資組合的衝擊，兼顧成長與防禦，成為2026年市場變局下的重要投資策略。
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