三大法人動向方面，本週僅投信站在賣方，調節341.3億元；外資回補565.64億元，自營商則連續第8週買超178.66億元，三大法人合計買超403億元，顯示資金回流力道明顯。
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉指出，在內外利多激勵下，加權指數週五盤中再度創高，盤面也有39檔個股同步刷新歷史高點。雖然千金股檔數略降，但仍有29檔穩守千元關卡，另有6檔準千金股站上900元以上，涵蓋重電、散熱、量測儀器與半導體設備等AI相關產業，顯示資金仍集中於具成長動能族群。
郭明玉表示，晶圓龍頭大廠法說會釋出超越市場預期的數據，為多頭行情再添信心。單季營收首度突破兆元、達1.04兆元，EPS 19.5元、毛利率62.3%，資本支出上調至520億至560億美元，全年財測同步優於市場預期。受惠先進製程需求強勁，上季美元營收年增25.5%，並規劃2026年資本支出年增逾3成，帶動全球半導體類股表現，顯示公司對中長期景氣與高階應用需求具高度信心。
郭明玉分析，晶圓龍頭持續加碼3奈米與2奈米製程投資，代表相關設備、材料與具技術門檻的製程供應鏈，將隨資本支出擴張而受惠。由於先進製程投資金額高、訂單集中度高，一旦進入擴產循環，對產業獲利與台股指數皆具放大效果。
至於台灣輸美對等關稅降至15%，郭明玉指出，政策對投資情緒與台廠競爭力屬正面訊號，有助降低電子業出口成本，並強化台灣在全球科技供應鏈中的相對優勢，特別是在美中科技對抗與供應鏈重組背景下，半導體與電子產業受惠程度較高。
郭明玉提醒，關稅利多在產業間仍高度分化。對多數傳產而言，關稅調降僅是緩解壓力，難以扭轉中國長期削價競爭與產能過剩問題，鋼鐵、化工、紡織與塑化等產業，短期獲利結構仍面臨挑戰。
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