台股8兆ETF都買哪些股票？證交所推璞玉指數　尋找下一批潛力股

力推璞玉指數　引導長期資金投入實體經濟

林修銘表示，今年臺灣週自11月3日展開，以「從科技島到資本島—臺灣引領亞洲財富與創新的交會點」為主軸，透過一系列活動，向國際展現臺灣資本市場的發展成果。

他指出，過去臺灣憑藉科技產業硬實力驚豔全球，如今站在關鍵轉折點，更應結合科技優勢拓展資本市場，讓臺灣成為亞洲財富管理與資產管理的核心樞紐。

配合金管會推動亞洲資產管理中心政策，透過「留財、引資」，吸引民間儲蓄、國際資金及專業人才投入臺灣，支持產業創新與發展。

林修銘指出，臺灣指數公司今年成立滿10周年，累計編製超過120檔指數。截至10月底，台股ETF共95檔，資產規模約8.07兆元，其中被動式ETF共72檔、規模約7.23兆元。

由臺灣指數公司編製及管理指數所連結的ETF達61檔，資產規模6.34兆元，占台股被動式ETF規模逾8成，凸顯指數化投資在臺灣資本市場的重要性。

他強調，臺灣指數公司今年推出的「臺灣璞玉指數系列」，除了掌握市場投資趨勢，更希望發掘創新、多元的投資主題，提供投資人不同的資產配置選擇，同時引導長期資金投入實體經濟，促進產業多元發展。

未來指數化投資也將從傳統ETF商品，進一步拓展至保險商品、私人銀行及財富管理等領域，提升臺灣在亞洲資產管理市場的競爭力。

資產管理業者不應只追求規模　要讓好公司被發現

投信投顧公會理事長尤昭文指出，臺灣指數公司推出的「璞玉指數系列」，以「優質」及「潛力」為核心，透過可檢視、可複製的指數編製方法，發掘具備基本面實力、卻尚未受到市場充分關注的企業，讓不同產業及市值規模的優質公司被看見。

他表示，目前璞玉指數系列已有4個子類別，但尚未有投信公司發行相關商品，呼籲業者積極研究，透過指數化商品引導資金投入潛力產業。他也透露，公股投信四合一整併後，未來將評估推出璞玉指數相關商品，提供投資人更多元的配置選擇。

尤昭文指出，台灣ETF整體規模約11兆元，其中台股ETF約8兆元、債券ETF約3兆元，但若進一步檢視台股ETF實際持股，會發現許多商品「長得還有一點像」，反映市場同質化問題。

他直言，過去資產管理業者為了「討好投資人」，推出大量高股息商品，所幸台灣經濟持續成長，市場尚未明顯反轉，但不能因此忽略分散投資的重要性。

尤昭文強調，「我們不可能每一個人都只有0050」，資產管理業者不應只追求規模，更要深化專業，發展差異化商品，提供不同投資目標與風險承受能力的選擇。

他也提醒，AI發展、全球供應鏈重組、地緣政治及極端氣候風險，將使市場波動成為常態，除了資產分散，投資時間的分散同樣重要。

尤昭文表示，「台灣不缺好的公司，缺的是讓更好的公司被市場發現」，資產管理業應透過專業研究與指數化投資，協助優質企業取得資金，推動市場多元發展。

全球ETF規模突破24兆美元　槓桿反向商品交易比重攀升

美國ETF發行商Direxion執行長Douglas Yones表示，全球ETF資產管理規模已突破24兆美元，其中美國市場達16兆美元，今年全球ETF資金流入高達2.2兆美元，新掛牌商品超過1100檔，平均每月逾100檔，顯示ETF市場持續快速擴張。

他預估，美國ETF資產管理規模將於2027年初首度超越共同基金，成為全球資產管理市場的重要轉折點。

Douglas Yones指出，單一股票槓桿及反向型ETF近年快速崛起，目前資產規模約500億美元，占美國整體槓桿及反向型ETF市場1800億美元的一部分。

雖然相較美國16兆美元ETF市場仍屬小眾，但槓桿及反向型ETF已占美國股票市場交易量近11%，反映投資人利用相關商品因應市場波動的需求增加。

Douglas Yones表示，利用衍生性金融商品創造收益的ETF，過去6年年複合成長率接近100%，成為市場新趨勢。

Direxion也推出「Income Boost」收益增強系列，透過衍生性商品運用股票波動率，在不使用槓桿的情況下，為投資人創造額外收益。

隨大型科技股市值集中度創高，標普500及那斯達克100等權重指數近期開始超越市值加權指數，顯示市場資金逐漸擴散，分散投資與等權重策略值得關注。

亞洲財富2030年上看154兆美元　資誠揭市場商機

資誠聯合會計師事務所金融產業服務營運長郭柏如表示，亞洲已成全球財富成長的重要市場。根據最新調查，全球資產管理規模預估2030年達160兆美元，2024年至2030年年複合成長率約6.2%，其中亞太地區達6.8%，成長動能領先其他區域。

從產品類別觀察，傳統共同基金年複合成長率預估8.2%，另類投資則達8.3%，涵蓋私募基金、避險基金、不動產及藝術品等，反映高資產客戶對多元化、客製化投資需求持續增加。

郭柏如指出，亞洲財富規模預估將由107.2兆美元成長至2030年的154.3兆美元，但專業資產管理滲透率預估僅22.4%，意味仍有77.6%的市場尚待開發，成為金融業者重要商機。

她指出，亞洲各市場發展模式不同，日本推動儲蓄轉投資，香港受惠IPO市場復甦，新加坡則聚焦家族辦公室及財富管理，台灣應發揮自身優勢，建立差異化競爭力。

調查顯示，77%受訪亞洲企業執行長認為，AI、數位化及區塊鏈等科技將成為影響市場發展的關鍵因素。

郭柏如強調，未來資產管理業將從銷售商品轉向提供整合服務，涵蓋投資、治理及財富傳承，並透過AI將個人化服務規模化，結合全球化、數位化及指數化投資，推動台灣從科技島邁向資本島。