馬斯克示警機器人量產加劇記憶體缺貨！法人看產業前景續旺

馬斯克看旺記憶體需求　AI資本支出成觀察重點

根據CMoney統計，截至10月28日，台股半導體ETF中，多數以台積電（2330）作為第一大持股，僅台新臺灣IC設計ETF（00947）以創意（3443）為最大持股，比重達11.68%。

績效方面，近1年以00947上漲131.86%表現最佳；若拉長至近3年，則以台新臺灣半導體30 ETF（00904）含息報酬率282.84%領先，顯示不同半導體ETF因持股配置差異，績效表現有所不同。

00904、00947兩檔ETF經理人黃鈺民表示，近期半導體族群股價疲弱，主要受到美國公債殖利率攀升影響，不過隨美國科技企業財報表現優異，2027年業績展望持續看旺，仍有機會為短線買盤提供支撐。

黃鈺民指出，馬斯克近期表示，機器人未來若進入量產階段，記憶體需求可能進一步擴大，加上台積電最新法說會再次確認全球晶片需求強勁，AI仍將持續為半導體供應鏈帶來新訂單。

不過，半導體股價短線表現仍須觀察AI資本支出、記憶體需求及企業獲利，能否進一步支撐市場評價。

台積電半年線附近止穩　法人看好半導體反彈機會

展望後市，黃鈺民表示，11月將迎來美國期中選舉與台灣地方選舉，市場仍須留意選舉及外部不確定因素，但在半導體產業成長趨勢未變、企業獲利基本面具備支撐下，台股經歷波段修正後，仍有機會醞釀技術性反彈。

黃鈺民認為，台灣AI及半導體供應鏈憑藉先進製程技術、成熟產業生態系及長期客戶關係，全球競爭地位短期難以取代。

投資策略方面，建議可觀察台積電股價在半年線附近止穩後的走勢，分批布局台灣半導體產業型ETF，或聚焦IC設計、記憶體等AI需求擴散受惠族群，掌握半導體產業中長期成長機會。