安聯投信台股團隊表示，近期市場擔憂AI產業資本支出效益及企業獲利前景，導致相關個股大幅修正。不過，隨著美國雲端服務供應商（CSP）陸續公布財報，基本面疑慮逐漸釐清，加上融資餘額快速下降、籌碼適度清洗，有助台股出現跌深反彈。
安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中指出，近期市場波動主要反映聯準會利率政策疑慮，以及市場持續去槓桿與估值修正。隨著聯準會維持利率不變，加上6月通膨指標降溫，市場關注重心逐步由貨幣政策轉向企業獲利及AI投資趨勢。
蕭惠中表示，美國科技龍頭財報優於預期，且持續擴大AI資本支出，使AI產業前景再獲市場肯定，帶動全球科技股及半導體族群走揚。AI發展已逐步由概念題材轉向基礎建設投資，包括半導體、伺服器、記憶體及高速傳輸等核心供應鏈，均可望受惠需求擴張，短線可持續觀察外資空單變化。
安聯台灣高息成長主動式ETF經理人廖本隆表示，2026年下半年台股仍具中長期成長機會，但市場環境已逐漸改變。過去由AI題材及高殖利率帶動的資金行情，未來將更重視企業獲利能力、現金流品質及股利政策能否延續。
他指出，AI、半導體及高效能運算（HPC）仍是台股中長期成長主軸，但市場開始重新檢視AI投資效益、獲利落地進度及評價合理性，未來選股重要性將明顯提高。
安聯台灣主動式ETF經理人施政廷認為，台股多頭架構尚未改變，但指數已累積相當漲幅，未來行情可能由全面上漲轉向產業輪動及個股分化。台股能否延續漲勢，關鍵除2026年企業獲利外，也要觀察2027年每股盈餘（EPS）預估能否持續上修。
展望下半年，安聯投信持續看好AI、HPC、先進製程及企業資本支出，並點名先進封裝、AI伺服器、高速傳輸、散熱、高功率電源、ASIC、PCB、CCL及半導體設備等領域，仍是台股最具成長性的投資主軸。
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