供貨方面,束崇萬透露,目前創見約80%的產品來自新購貨源,其餘約20%則是過去備下的舊庫存,包括部分MLC產品。由於目前90%的業務已轉向工控與Embedded市場,主要合作對象也以三星、Kioxia、SanDisk等原廠為主,因此較少依賴現貨市場。

束崇萬表示,隨著營收成長,應收帳款、備貨與購貨付款需求同步增加,因此董事會日前通過發行30億元可轉換公司債(CB),主要作為購貨與資金調度用途,也是公司成立以來第二次辦理相關募資。上一次約在10年前,當時主要是因應從中國回台灣設廠需求。

束崇萬透露,當年決定回台布局,主要是考量中國生產成本逐漸提高、供應鏈效率不如台灣。他指出,台灣供應鏈密集度高,設備或機器出問題時,供應商往往能即時到場協助,但在中國,供應商距離較遠,來回往往需耗費數小時。

他也強調,創見過去幾乎未向銀行借款,目前仍擁有約200億元現金儲備,整體財務狀況穩健。不過,由於近年記憶體價格持續攀升,公司每月支付的購貨金額幾乎與營收規模相當,因此仍需要更靈活的資金調度。

至於市場需求仍強勁,營收雖有上行空間,但是獲利表現仍需視貨源取得情況而定。

創見資訊展示產品。公司提供
創見資訊展示產品。公司提供

在人力方面,束崇萬說明,公司目前仍積極徵才,尤其重視研發(RD)與業務人才,也需要具備歐語等特殊語言能力的人才。目前公司總員工數約1000人,其中工廠人力約700人,研發、業務與行政人員約200至300人,工廠端目前仍缺約40至50人。

束崇萬指出,目前工控與企業需求仍相當強勁,因為工控產品若缺少記憶體,整體系統就無法出貨,因此客戶仍有能力接受價格轉嫁。不過,消費性市場壓力則明顯較大,創見消費者產品占比已從一年前約40%,降至不到20%。

至於缺貨何時能緩解,束崇萬坦言,2027年前幾乎不可能改善。雖然三星、美光與SK海力士都已重新啟動大型擴產計畫,但新產能最快也要到2027年底、2028年後才可能真正開出。他坦言,市場最擔心的仍是漲價後客戶是否能承受,但短期內缺貨情況仍難改善。

束崇萬也直言,AI帶來的變化已不只是一般產業循環,而是一場堪比蒸汽機與電力革命的「超級循環」。

他指出,過去蒸汽機與電力花了上百年才改變世界,但AI可能只需要3到5年,就會徹底改變產業與生活模式,現在不管做什麼,都要了解AI、使用AI,否則就可能被淘汰。他也直言,台灣將是這波AI浪潮最大受惠者之一,不只是記憶體,包括IC與各類電子零組件供應鏈,未來兩到三年都有機會迎來強勁成長。

作者簡介

呂承哲

壹蘋新聞網財經科技記者,專注半導體、AI與新能源產業,追蹤台積電、輝達及台廠電子供應鏈動態,並解析市場投資趨勢。


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