不怕消費提前拉貨！CSP搶買QLC企業SSD NAND Flash將漲5～10%
【記者呂承哲／台北報導】TrendForce最新調查指出，今年消費市場需求上半年提前被透支，下半年旺季未如預期發揮效應，原先市場普遍預估第4季價格將進入盤整。然而，近期HDD供給吃緊、交期過長，促使雲端服務供應商（CSP）轉向採購QLC企業級SSD，短期急單湧入帶動市況急轉。加上SanDisk率先調漲報價10%，Micron因產能及價格考量暫停報價，使供應端氛圍由保守轉為積極，推升整體價格走勢。TrendForce預估，第4季NAND Flash各類產品合約價將全面上揚，平均漲幅達5%至10%。
TrendForce分析，上半年減產與積極去化庫存後，NAND Flash市場供需平衡顯著改善，原廠庫存壓力同步緩解。雖有少數大廠明年將啟動新廠投產，但多數業者資本支出仍聚焦於先進製程升級與高毛利產品，降低價格戰風險並穩定利潤，形成價格支撐。QLC憑藉成本優勢持續拓展SSD應用，特別是在生成式AI帶動海量資料儲存需求下，原廠加碼QLC產能佈局。
雖然消費市場力道疲弱、OEM採購趨緩，通路仍有成機庫存待去化，但server OEM與CSP在上半年已積極清庫，加上NVIDIA新一代Blackwell晶片於下半年放量出貨，並疊加HDD供給短缺，推升企業級SSD需求急速攀升。整體來看，NAND Flash下半年需求仍呈正向發展。
Client SSD原廠在上半年減產及供貨策略調整後，庫存已降至健康水位，市場供需回到平衡。高性價比大容量QLC產品持續供不應求，也進一步支撐價格與需求。
企業級SSD因AI與通用型伺服器需求持續成長，供應商正重新評估2026年訂單規模，並調高QLC產出比重。北美AI伺服器需求帶動供給緊張，預期明年供應吃緊態勢將延續，第四季價格同步走揚。
eMMC/UFS需求疲弱，國際大廠在中國市場面臨YMTC與模組廠激烈競爭，中系手機品牌握有議價優勢，加上模組廠庫存偏高，恐以降價爭單壓制漲幅。不過，原廠因虧損壓力，仍將嘗試拉升第四季報價。
NAND Wafer受製程轉換與產線調整影響，短期產出下降。原廠積極優化資源、將產能集中於高毛利產品，同時壓縮對模組廠的供應。在企業AI投資不減的前提下，原廠供給持續緊俏，第四季Wafer價格同步上揚。
TrendForce認為，雖然消費市場復甦力道有限，但AI伺服器及雲端需求強勁，加上HDD短缺與原廠資源重分配，將推動NAND Flash第四季全面漲價，並奠定2026年價格支撐基礎。
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