黃仁勳打造AI投資永動機！陸行之點名Deepseek等7家公司競爭壓力大
【記者呂承哲／綜合報導】輝達（NVIDIA）宣布與OpenAI達成戰略合作，將投資最高1000億美元（約為3兆元新台幣），共建10 吉瓦（GigaWatt，GW）的 AI 資料中心，將涵蓋數百萬顆 GPU，對此，資深半導體分析師陸行之表示，AI產業真是美好，每天都有驚喜，泡泡越吹越大，好像永遠不會破，大部分投資人（包括我）也沒碰過這種事，越來越難判斷其轉折點，並點名AMD、Broadcom、Marvell、Google、Grok、Anthropic's Claude與Deepseek的競爭壓力變大。
陸行之發文指出，指出AI晶片龍頭公司輝達投資新創AI應用公司OpenAI約1000億美元，持股20%，加上其他股東合計持有5000億美元現金。陸行之接著說，OpenAI再用這5000億美元現金跟策略投資人輝達買了4000億美元晶片、軟體及系統，然後輝達從中獲利2400億美元（營業利潤率高達60%），然後再用其中的2000億美元獲利投資OpenAI約2000億美元，不斷地循環投資，讓可能的估值增加，有沒有感覺這無止盡的投資循環。
不過，當然這美好無止盡AI投資循環的背後，對其相關產業鏈有利，但對AMD的AI GPU，Broadcom/Marvell的ASIC這些晶片設計商相對不利，也對AI應用公司競爭同業Google，馬斯克的Grok，Anthropic's Claude，中國新創AI應用公司Deepseek 相對不利。
同樣無止盡投資循環戲碼也發生在 Coreweave、Nebius、Intel身上，「你們覺得誰會是下一個被教主翻牌的標的物？哪家公司也有能力找到這樣的完美循環？」陸行之認為，看起來AMD，Intel，Marvell 都玩不過教主，但Google、Amazon、Broadcom、Tesla有資金、有核心晶片，也可以來想買ASIC晶片的中資大咖AI應用公司，進行投資或技術合作，，但Google、Amazon、Tesla會賣其自研晶片嗎？
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