川湖近期公布上半年財報，歸屬母公司稅後純益105.74億元，EPS達110.96元，半年大賺超過11個股本，改寫同期新高。其中第二季EPS達74.38元，毛利率更衝上87.4%歷史新高，營業利益率達82.1%，主要受惠既有及新產品客戶提前拉貨，加上產品組合改善及設計複雜度提高。
外資指出，AI伺服器架構持續複雜化，川湖AI伺服器滑軌市占率已超過70%，今年上半年AI滑軌占伺服器業務營收比重達60%至70%，較2023年上半年的7%至8%大幅攀升。單一機櫃滑軌價值也從Hopper HGX約1400美元，提高至GB300逾2500美元，Vera Rubin更突破3000美元，未來架構由單一機櫃走向AI POD，仍有成長空間。
外資認為，川湖具備自動化生產、專利及技術優勢，競爭者短期難以縮小差距，加上滑軌占AI伺服器整體物料成本不到1%，客戶殺價壓力有限，預估2025年至2028年毛利率可維持75%以上。
外資將川湖2025年至2028年營收年複合成長率預估由37%上修至65%，並將2026至2028年EPS預估分別大幅調升66%、73%、75%，至301.41元、400.84元及470.02元，目標價同步升至1萬4000元。
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