野村投信策略暨行銷處主管張繼文表示，台股具備AI應用快速擴展、半導體供應鏈關鍵地位、雲端服務供應商持續增加資本支出，以及企業獲利成長等四大動能。其中，CoWoS先進封裝、玻璃纖布及記憶體等三大關鍵元件供給仍相對吃緊，有助延續產業景氣及企業獲利表現。
張繼文指出，台灣供應鏈在晶圓製造、封裝測試、高速傳輸、散熱及伺服器等領域扮演重要角色，可望持續受惠AI需求成長。日本方面，經濟逐步擺脫長期低成長與通縮環境，薪資成長及消費回溫帶動內需改善，加上政府推動半導體、AI及能源轉型等戰略投資，以及公司治理改革，帶動企業資本效率及股東回饋提升。
張繼文認為，儘管日股已創歷史新高，但評價面未明顯偏高，市場仍有機會進一步反映日本經濟結構轉型及改革成果。
野村台日優選多重資產基金經理人劉璁霖表示，台灣半導體產業生態系位居全球關鍵地位，電子股占加權指數比重接近八成；相較之下，東證指數中非金融及電子產業占比接近七成，可補足台股產業集中度較高的特性，提升投資組合多元性。
配置方面，基金採動態調整策略，股票比重規劃約50%至70%、債券約30%至50%，並依景氣循環調整。若景氣處於擴張期，股票比重將提高至約70%，其中台股約50%、日股20%；穩定期股票約60%，台日股各30%；若進入衰退期，股票降至50%，並考量日股波動相對較低，調整為日股30%、台股20%。
劉璁霖表示，目前判斷景氣仍處於擴張期，因此模擬投資組合採股票70%、債券30%，股票配置為台股50%、日股20%；債券則以投資等級債20%、非投資等級債10%為主。
債券部分，日企美元債及全球投資等級債配置約10%至20%，全球非投資等級債與新興市場債合計控制在10%以下。其中，日企美元債以直接投資現券為主，其餘債券搭配ETF及基金，以分散單一債券風險。模擬債券投組存續期間約4年、殖利率約5.7%，平均信評約為投資等級BBB。
預定前十大成分股方面，基金股票部位明顯聚焦台灣科技供應鏈，包括川湖、台光電、台積電、健策、聯發科、鴻勁、欣興、穎崴及旺矽等9檔台灣科技股，日股則布局醫療保健業的武田製藥；研究資源則結合野村投信台灣團隊及野村資產管理日本團隊，掌握兩地產業趨勢及企業投資機會。
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