路博邁投信副總裁戴君玫表示，下半年仍須關注聯準會新任主席政策方向及全球政經變化，但企業獲利依舊是推升股市的核心動能。隨著AI應用持續擴大，美股七雄歷經修正後，本益比已由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理，市場資金也逐步由大型科技股擴散至非美及新興市場。
她指出，股票仍應作為核心配置，尤其台灣位居全球AI供應鏈關鍵地位，今年企業獲利預估成長可望達40%，基本面優於多數市場，AI趨勢也正持續支撐台股長線成長潛力。
除了股票之外，戴君玫認為，高利率環境讓債券重新成為資產配置的重要一環。目前高品質投資級債殖利率仍高於長期平均，可提供穩定票息；若未來降息循環啟動，還有機會受惠債券價格上漲帶來的資本利得。
她引述歷史數據指出，以美國複合債指數近30年表現來看，若於降息前一年布局，平均報酬率達10%，高於提前六個月布局的5.5%及前三個月布局的4.2%，現階段仍是分批布局債券的有利時機。
觀察投資人行為變化，鉅亨買基金投研部主管羅瑤庭表示，今年平台股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金；50歲以上族群提高股票基金配置比例，高資產客戶持有股票基金比重也同步提升，顯示投資人愈來愈重視股票資產的長期成長潛力。
他也指出，近四成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是希望兼顧資本成長與現金流。相較於只追求配息，長期投資更應重視總報酬，可透過自主提領投資獲利方式，兼顧股票基金成長潛力與退休、家庭支出等資金需求。
戴君玫表示，AI帶動企業獲利成長的趨勢並未改變，市場波動反而提供重新調整資產配置的機會，股票與債券各有不同功能，缺一不可。羅瑤庭則認為，投資關鍵不只是追求報酬，更重要的是建立符合自身需求的資產配置與現金流規劃，在追求長期增值的同時，也兼顧風險管理與資金運用彈性。
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