安聯投信台股團隊表示，近期國際科技股回檔，使電子權值股全面承壓。全球晶圓代工龍頭法說會雖繳出亮眼第二季財報，但市場對第三季毛利率展望未達原先樂觀預期，加上美國科技股回檔、韓國股市去槓桿情況嚴峻，進一步加劇市場波動。
安聯指出，今年以來漲幅較大的AI及科技族群修正幅度最為明顯。過去一年AI題材推升全球科技股大漲，資金高度集中於半導體、AI伺服器及先進封裝等族群，在估值已明顯墊高後，部分資金選擇獲利了結，也放大市場震盪。
安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，本波修正主要集中於AI供應鏈，包括晶圓代工、ASIC設計、AI伺服器、先進封裝、散熱、高速傳輸及PCB等領域。由於台灣在全球AI供應鏈中扮演關鍵角色，涵蓋晶片製造、伺服器組裝及零組件供應，因此全球資金調節科技股時，台股自然首當其衝。
蕭惠中認為，短期市場雖有雜音，但產業基本面並未改變。晶圓代工龍頭近期大幅上修全年展望，並將資本支出提高至600億至640億美元，反映AI需求仍十分強勁，客戶訂單能見度維持高檔。目前產業未見庫存堆積、需求急凍或企業獲利下修情況，不論GPU或客製化ASIC，都持續帶動先進製程與先進封裝需求。
展望後市，蕭惠中表示，美國雲端服務供應商（CSP）持續擴大資本支出，加上AI規格持續升級、新技術與新應用不斷擴展，台灣AI供應鏈訂單及營收動能仍強，整體基本面維持正向，中長期投資機會依然看好。
安聯旗下主動式ETF也維持偏多布局。安聯台灣高息成長主動式ETF（00984A）基金經理人廖本隆表示，目前投資組合以AI供應鏈、半導體資本支出循環為主，搭配金融股提高防禦性，電子股則聚焦ABF載板、IC製造及PCB等需求結構明確的領域；安聯台灣主動式ETF（00993A）基金經理人施政廷也表示，基金持續以AI產業鏈及半導體、電子零組件等高成長族群為核心，短期雖受市場情緒干擾，但對台股中長期展望仍維持樂觀看法。
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