凱基投信表示，第2季以來台股大漲約1.44萬點，AI供應鏈漲幅更為可觀，在市場情緒高昂及槓桿資金推升下，估值快速墊高。本次修正有助於清理過熱籌碼，使市場重新回歸企業基本面，也降低過度樂觀情緒。
凱基投信指出，雖然市場近期擔憂AI相關個股評價偏高，但全球主要雲端服務供應商（CSP）仍持續擴大資本支出，AI伺服器、ASIC、CoWoS先進封裝及高頻寬記憶體（HBM）等需求趨勢並未改變，AI長期成長動能依舊穩固。
展望後市，凱基投信認為，市場焦點將回歸企業財報、AI需求延續性及2027年獲利展望。若企業獲利持續優於預期，此次修正有助重新建立更健康的多頭格局。隨著市場由資金追逐熱門題材，逐步回歸基本面，未來投資報酬將更取決於企業獲利能力、產業競爭優勢及公司治理，主動選股的重要性也將進一步提升。
凱基投信強調，本次台股震盪源自韓國記憶體族群高度槓桿後的去槓桿行為，而非AI產業趨勢反轉。目前市場下跌主要由情緒與評價修正驅動，尚未看到AI長期成長動能遭到破壞，預期市場波動仍將持續一段時間，建議投資人避免因短線震盪而非理性操作，保留資金彈性，採取分批進場策略，以降低擇時風險。
凱基投信表示，市場短期波動多半受情緒與資金面影響，但長期投資報酬終究回歸企業獲利成長。面對此次修正，投資人可善用市場回檔建立部位，若透過不配息或持續將配息再投入，在淨值相對低檔時可累積更多受益單位，進一步放大市場回升時的複利效果，將短線跌勢轉化為中長期資產增值契機。
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