台股半導體ETF中，群益半導體收益（00927）盤中上漲約5.5%，中信關鍵半導體（00891）上漲約4.5%；聚焦日本半導體產業的台新日本半導體（00951）與中信日本半導體（00954）漲幅也超過4%，雙雙改寫掛牌以來新高價。
00954經理人許家瑜表示，日本半導體股此波強勢上漲，並非單一題材推動，而是AI帶動的產業成長動能持續向供應鏈擴散。以00954成分股來看，瑞薩電子、DISCO等個股表現亮眼，其中，瑞薩電子過去以車用半導體聞名，但近年積極布局AI資料中心市場，隨著伺服器升級帶動記憶體介面與電源管理元件需求增加，公司也持續擴充相關產能，推升功率半導體市場關注度。
除了IC供應商外，記憶體測試供應鏈也成為資金追逐焦點。Micronics與日本電子材料等探針卡廠商近期表現強勁，主要受惠於AI伺服器與高頻寬記憶體（HBM）需求升溫。許家瑜指出，Micronics先前已上調2026年上半年財測，反映DRAM探針卡需求優於預期，加上擴產效益逐步顯現，第一季營收年增48.3%、營業利益年增97.6%，顯示AI需求已延伸至測試設備與耗材領域。
許家瑜表示，日本半導體設備產業的成長結構也正在轉變。過去市場擔憂日本設備廠過度依賴中國市場，但最新資料顯示，主要設備商2025年度對中國銷售比重已下滑約一成，代表需求來源逐步多元化。取而代之的是AI帶動的先進製程、先進封裝及記憶體擴產需求，以及來自台灣、韓國等地區的新設備訂單，成為支撐產業成長的新動能。
在產業前景方面，摩根大通近期上調全球晶圓廠設備市場成長預估，將2026年成長率由21%調高至28%，2027年由18%上修至29%，並首度預估2028年仍有16%的成長空間。報告同時看好東京威力科創與愛德萬測試等日本設備與測試龍頭，認為受惠台積電及記憶體客戶資本支出擴張，未來成長動能可望持續。
許家瑜認為，日本半導體股已逐漸擺脫過去單純觀察中國需求的框架，市場焦點重新回到企業在AI、先進製程、先進封裝及記憶體升級趨勢中的競爭優勢。
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