輝達執行長黃仁勳日前提出AI產業五層架構論，指出現階段最關鍵的是能源與資料中心。由於每一次運算本質都是即時耗電，能源供應已成為AI產業擴張的最大限制。若缺乏能源、晶片及基礎建設，後續模型與應用將難以落實。近期臉書推出AI模型Muse Spark，Anthropic推出Claude Code，AI應用逐漸普及，但也大幅提高算力消耗與運算需求。
從長期趨勢來看，資料中心建設支出近年顯著成長，並逐步超越傳統辦公室建設規模，發電相關支出亦同步上升。根據國際能源總署（IEA）報告，一座專為AI打造的超大規模資料中心容量可達100MW甚至更高，每年耗電量超過10萬戶家庭用電總和。
中國信託投信指出，為因應AI帶動的用電需求與電網建置時程問題，川普政府推行「電力自給（BYOG）」政策，要求大型CSP業者具備獨立能源供應能力並負擔電網升級成本。在新一輪AI競賽中，誰能解決電力缺口的速度與穩定度，誰就具備定價權。
009819經理人陳雯卿表示，AI投資重心正由上半場晶片，轉向下半場基礎建設，預估未來五年全球AI基建投資需求將達5至7兆美元，而散戶對美股電力與數據中心企業參與度仍低。她指出，AI應用的擴展仰賴更大規模數據中心與電力供應，摩根大通預估未來五年雲端服務商需投入5.3兆美元支應AI基建，顯示數據中心與能源企業可望受惠兆元級投資紅利。
中國信託投信表示，009819精選雲端與電力基建產業龍頭，前十大成分股涵蓋博通、奇異維諾瓦（GE Vernova）、星座能源及新紀元能源（NextEra Energy）等，皆為支撐AI發展的重要基礎建設企業。
以奇異維諾瓦為例，其布局涵蓋天然氣發電、電網更新及小型模組化核反應爐（SMR）等三大領域，協助數據中心在電網未完全到位時確保供電，並受惠電力基建擴張需求，同時布局新一代能源技術。
中國信託投信表示，009819搭配中信關鍵半導體（00891）、中信日本半導體（00954）、中信上游半導體（00941）及中信電池及儲能（00902），已形成「AI新基建投資艦隊」，從晶片運算、能源儲存到電力基建，全方位布局AI投資機會。
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