富邦越南ETF（00885）經理人陳仲愷指出，具政策題材支撐的越南國有企業（SOE）股，仍持續吸引資金進駐，其中能源、電信等相對防禦型族群表現抗跌，成為盤面重要穩定力量。市場普遍預期，國企股將是2026年上半年最受關注的投資主軸之一。
在政策面上，越南政府已訂下國有企業於2026年達成至少10%成長的目標，並透過擴張性財政政策、資本市場深化與選擇性信貸配置加以扶植。其中，基礎建設投資與高科技外商直接投資（FDI）被視為中期經濟成長的重要引擎。
從基本面來看，企業獲利仍是推動越股評價重估的關鍵。陳仲愷分析，在信貸環境相對審慎的情況下，具政策支持的國企股，以及信貸成長動能較佳的銀行股，仍被市場視為具備中期投資價值。
政治面亦為市場提供穩定預期。越共十四屆中央委員會日前一致通過蘇林總書記連任，任期至2031年，政策延續性明確；隨著國會選舉及新一屆政府人事布局將於第一季逐步底定，政治不確定性可望持續下降。
此外，市場持續關注富時指數（FTSE）升級進程，包括交易制度與結算機制改革。若相關制度順利推進，將有助提升越南資本市場效率與國際能見度，成為中長線資金布局的重要助力。整體而言，越股短線修正屬健康整理，政策紅利與基本面支撐下，中期趨勢仍偏正向。
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