00981T研究團隊指出，近期美國公債殖利率在假期後出現反彈，美國公債與公司債表現相對承壓，但新興市場債與非投資等級債表現相對穩定。美國10年期與30年期公債殖利率小幅走揚，反映經濟數據仍具韌性，也顯示市場對聯準會降息時點仍存不確定性。
從中長期角度觀察，近五年美國投資級公司債各產業殖利率多處於相對高檔，涵蓋通訊、消費、能源、科技與金融等產業；相對而言，各產業信用利差則位於近年低檔，顯示即便利差已收斂，投資級公司債仍具穩定輸出票息的能力，適合作為收息型資產配置核心。
研究團隊分析，短天期利率主要反映聯準會政策動向，長天期利率則代表企業對長期獲利前景的看法。長端利率維持高檔，意味企業對未來展望仍偏正向。展望2026年，市場預期美國S&P 500企業獲利可持續成長，台股整體EPS亦有望維持雙位數年增率，台美企業基本面成長，仍有助支撐股市動能。
隨著台美股市屢創新高，評價面同步墊高，股市波動度增加、殖利率下滑，也使固定收益資產的配置價值浮現。00981T研究團隊認為，在通膨趨穩、企業財務體質健全、短期降息機率不高的環境下，債券配置可適度放寬信評至BBB級，以提升票息水準，同時透過較短存續期間控管利率波動風險。
00981T透過7成債券部位強化收息基礎，並以3成股票部位布局台股市值前25大企業，兼顧穩定現金流與成長動能。研究團隊指出，藉由債股雙核配置與內建票息率強化機制，有助投資人於震盪市況中，追求兼具收益與成長的中長期投資表現。
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