金管會明鬆綁基金、主動ETF投資10%限制　 估2千億活水加碼台積電

金管會今召開例行記者會。考量近年我國科技產業發展快速，部分大型上市公司市值占整體市場比重持續提高，為提升基金投資彈性，金管會將於4月24日發布令，放寬投信基金投資單一公司股票不得超過基金淨資產價值10%的限制，投資國內股票為限的國內股票型基金及主動式ETF，都在放寬之列。

證期局副局長黃仲豪表示，之前南韓也曾有過這種單一上市公司例如三星，佔市值比重太高，因此開放基金投資不得超過基金規模25%的上限。黃仲豪指出，去年5月金管會先開放被動式ETF的30%限制，以搭配該股票佔股市總市值比重，好讓指數能夠反映。

據證期局統計，截至3月底止，國內股票型基金共有138檔，規模為1兆0481億元，主動式ETF則為14檔，規模2310億元，今宣布放寬投信基金投資單一公司股票不得超過基金淨資產價值10%的限制後，將有規模近1兆2800億的基金可受惠。

證期局指出，統計目前台積電占台股大盤權重44%，超過10%的限制，排名第二、第三名的佔比，例如台達電及鴻海，各佔台股市值比重3.48%、2.54%，距離10%的限制還有很大一段距離。

金管會強調是這次是「有條件放寬」，若上市公司佔台股權值比重逾1成者，可不受投資1成的限制，但上限仍不能超過基金淨資產價值25%，也因此規定鬆綁後，若以現況來看，僅台積電佔台股大盤的比重逾1成且適用此項鬆綁新制。

證期局表示，鬆綁新制將讓台積電有更多國內投信法人的資金活水湧入投資，若以上限25%計算，等於還有1920億資金活水可投資台積電。

金管會補充指出，這次修正有兩項重點，第一是放寬投資限制的基金種類，投資國內股票為限的國內股票型基金及主動式ETF。第二點，放寬投資限制及適用條件：投信事業運用上述基金資產投資於任一上市公司股票且該股票佔證交所發行量加權股價指數的比重逾10%者，得不受證券投資信託基金管理辦法第10條第1項第8款及第17款所定10%投資比率之限制。

金管會表示，但投資該股票比重不得超過該股票佔證交所發行量加權股價指數的比重，且投資該股票加計公司債或金融債券的總金額，應以基金淨資產價值的25%為限。

金管會表示，該項鬆綁措施有助於增加基金操作彈性，鼓勵投信事業提供投資人多元化的基金商品，增進國內投信業者產業競爭力，落實資產管理業發展目標。