3奈米產能逼近極限！輝達、博通卡位 台積電全球擴產加速
根據報導指出，台積電非蘋手機客戶將調整5奈米家族4奈米投片，同時台積電將調整產能以支援供不應求的3奈米產能，來改善目前產能供不應求的狀況。台積電未對此作出評論。
事實上，博通在近期媒體活動也坦言，最新Tomahawk 6已導入台積電COUPE先進封裝技術並完成測試，具備量產條件，但目前除雷射相關元件產能吃緊外，晶圓產能亦逐步逼近上限，預估須至2027年才有明顯擴充空間，顯示2026年供應仍將偏緊。
輝達方面，今年下半年將推出Vera Rubin AI平台，採用3奈米製程，但在產能受限下，據傳Rubin Ultra規模可能縮減，同時加大4奈米Blackwell產能。輝達執行長黃仁勳去年11月來台參加台積電運動會前一天，先是參訪台積電南科3奈米晶圓廠，據傳也先包下未來台積電將開出的3奈米產能。
黃仁勳也在今年1月底「兆元宴」時指出，2026年對台積電而言將是「非常辛苦的一年」，主因在於AI晶片與先進封裝需求極為龐大，但台積電的表現「非常出色」，足以支撐輝達今年龐大的需求動能。
在客戶積極卡位產能下，台積電全球布局也加速調整。台積電董事長暨總裁魏哲家2月初拜會日本首相高市早苗時，透露熊本二廠將由原先6奈米轉向3奈米製程，日前也獲投審會核准，規劃月產1.5萬片12吋晶圓，預計2028年量產。美國亞利桑那州第二座3奈米廠則已完工，預計2026年裝機、2027年量產，顯示海外擴產節奏持續加快。
AI湧入3奈米！需求比重快速攀升 先進製程供需緊張難解
從營收結構來看，台積電2025年第四季的3奈米營收貢獻比重達28%，5奈米35%，7奈米14%，7奈米以下先進製程合計達77%，再創新高。隨著2奈米於2025年第四季量產，市場預期2026年3奈米以下比重將進一步提升。
對沖基金Captain Global Fund創辦人程正樺指出，市場普遍認為CoWoS產能吃緊，但短期真正限制產能的關鍵在於3奈米等先進製程。他分析，台積電透過活化7奈米產線，將部分後段製程移轉至既有產能，使3奈米前段製程可集中於新廠，藉此提升整體產能彈性。
程正樺表示，透過製程重組與產線分工，有助於短期舒緩3奈米產能壓力，加上持續添購設備擴產，有助於短期舒緩產能壓力，但在AI需求快速成長下，即便同步擴產與優化流程，先進製程供需仍將維持緊張格局，短期難以完全緩解。
TrendForce研究經理喬安則指出，AI在3奈米製程的比重將由2025年約5%大幅提升至2026年36%，甚至持續攀升。隨著輝達與博通等客戶需求放大，未來AI客戶占比有機會突破50%，顯示3奈米需求結構正快速向AI傾斜。
在產能規劃上，喬安表示，台積電將持續擴充3奈米產能，日本熊本廠轉向3奈米後，預期將在當地採購新設備，以補足產能缺口。
2奈米需求全面引爆！手機、AI齊發 台積電新引擎啟動
隨著聯發科、高通去年透露，將於今年秋季發表、年底上市2奈米製程手機晶片（市場預估分別為天璣9600、Snapdragon 8 Elite Gen 6），市場也預期蘋果將推出採用2奈米製程的手機晶片（預估為A20 Pro）。同時，AMD代號「Venice」的新一代EPYC處理器已率先宣布採用台積電2奈米並完成投片，博通也推出業界首款基於3.5D XDSiP平台的2奈米客製化SoC並於下半年出貨，顯示2奈米需求動能強勁，這也呼應魏哲家在法說會中所言，2奈米初期營收規模一開始就大於3奈米。
台積電2奈米已於2025年第四季在新竹與高雄廠區順利量產，良率表現優於預期，2026年將進入放量成長階段。同時，延伸製程N2P與導入超級電軌（SPR）的A16亦規劃於2026年下半年量產，進一步擴大2奈米家族應用範圍，成為台積電下一階段主力製程。
市場同時關注，為何台積電先進製程在量產多年後仍能維持高檔甚至持續放大。魏哲家在法說會指出，關鍵在於產業需求結構已出現根本轉變，不論AI、高效能運算、智慧型手機或PC，核心皆集中在高效能與低功耗，而這正是台積電技術優勢所在。
他說明，先進製程不再只服務首波客戶，而是隨時間推進，吸引第二、第三波客戶加入，形成長期需求曲線。透過N2、N2P等持續演進，客戶在同一世代中仍可不斷升級效能，「不中斷創新」成為支撐營收長期維持高檔的主因。
在成長動能，台積電已將AI加速器2024至2029年營收年複合成長率上調至54%至59%，並預估整體營收未來五年年複合成長率（CAGR）接近25%。除AI外，智慧型手機、高效能運算、物聯網與車用電子等平台，仍將持續提供穩定成長來源。
展望2026年，台積電坦言仍面臨關稅與成本上升等不確定因素，對消費性市場形成壓力，但在AI需求帶動下，預估晶圓製造2.0產業仍可成長14%，全年美元營收有望接近30%成長。
隨著法說會將至，市場高度關注台積電對先進製程擴產進度、市況變化及全年資本支出520億至560億美元的最新看法，相關展望也將成為觀察半導體景氣的重要指標。
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