根據集保統計，截至3月27日，持有台積電比重逾4成的台股ETF中，新光00904、元大0050、富邦0052、國泰00922與凱基009816等，受益人數同步創高。其中，元大0050受益人數約達270萬人，穩居全台ETF之冠。績效方面，新光00904今年以來含息報酬率達20.11%，優於台積電的13.92%，亦大幅領先加權指數9.53%；富邦0052、元大0050與國泰00922首季報酬同樣勝過大盤，吸引資金持續流入。
新光臺灣半導體30(00904)ETF經理人詹佳峯指出，儘管台積電近期股價回檔，但未來2至3年基本面仍具成長動能，加上具政策護盤地位，待地緣政治干擾消退後，股價有望回歸基本面。隨AI需求持續升溫，半導體產業正從去庫存週期轉向量價齊揚的新階段，結構性投資機會逐步浮現。
他進一步分析，除記憶體價格已率先回升外，類比IC、功率元件及晶圓代工亦陸續啟動漲價，顯示產業景氣明確回溫。隨漲價效應向供應鏈擴散，相關廠商獲利空間可望逐步放大，也意味終端需求回升、庫存去化加速與產能擴張同步展開。
近期市場亦關注Google推出AI記憶體壓縮技術TurboQuant，可能降低未來記憶體需求，拖累相關族群股價。不過法人認為，從長期發展來看，AI應用仍持續擴大，無論是高效能運算或邊緣AI裝置，包括自駕車與機器人等領域，都將帶動半導體需求成長，台灣供應鏈仍具關鍵地位。
台新投信ETF投資團隊指出，中東衝突屬短線利空，雖造成市場震盪，但回顧歷史，多為長線布局契機。以過去事件觀察，2023年10月哈瑪斯攻擊以色列後，台股3個月反彈5.5%、6個月上漲25%；2024年4月伊朗攻擊事件後，3個月反彈約18.1%、6個月上漲16.2%，顯示地緣政治並未改變AI長期趨勢。
台新投信建議，隨ETF成為國人理財主流工具，投資人可透過半導體ETF一次布局產業鏈，涵蓋上中下游關鍵企業，在掌握AI長線成長動能的同時，也能參與各族群輪動機會。
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