科技巨頭仍砸錢拚AI 瑞銀CIO看好半導體、資料中心供應鏈前景
【記者呂承哲／台北報導】瑞銀財富管理投資總監辦公室（CIO）發布最新觀點，儘管科技市場面臨短期波動，但長期前景依然光明，納斯達克指數上週收復了9月下旬的跌幅，先前市場主要受中東地緣政治局勢升溫及美國聯準會降息預期降溫的影響，然而，歷史數據顯示，10月通常是科技行業波動較大的月份，特別是在當前的地緣政治不確定性和出口管制風險下，未來波動或將加劇，儘管如此，瑞銀CIO仍看好科技行業，尤其是人工智慧（AI）的長期發展潛力。
AI相關的半導體產業及超大型科技公司被認為是具有增長潛力的領域。尤其是在私募市場中，AI的機會廣泛，涵蓋大型語言模型、軟體應用程式和資料中心等領域，但投資者需留意流動性不足及較長鎖定期等風險。瑞銀CIO預期，2025年大型科技公司將保持強勁投資。多家企業的高層在第二季度財報季強調，面臨的主要風險並非投資過度，而是對AI的投資不足。這些公司當前的資本支出強度仍低於歷史峰值，顯示其仍有加大投資的空間。來自其他雲端平台、企業和主權實體的進一步需求支援了瑞銀對AI半導體市場的樂觀展望。預計該行業2023年的營收將從580億美元增長至今年底的1680億美元，到2025年底或進一步提升至2450億美元。
此外，第三季度財報季可能為科技股帶來更多好消息。儘管第二季度業績表現參差不齊，但瑞銀CIO預期，科技和AI公司的三季度表現有望超出市場預期，並可能調升未來的財務指引。技術升級的週期正在加速，生成式AI初期的計算需求主要依賴於GPU及基於4/5奈米製程的客製化晶片推動。根據主要晶片製造商的產品開發路線圖，未來5年，隨著晶片上電晶體尺寸進一步縮小，算力將迎來顯著飛躍，這將推動AI晶片投資的進一步增加。瑞銀CIO認為，這一趨勢將有利於部分半導體設備及資料中心供應鏈企業。
點擊閱讀下一則新聞
