美中角力！中經院：台廠難再左右逢源　非紅供應鏈「防洗產地還不夠」

川普2.0逐年觀察　美中競爭走向體制戰

陳信宏表示，川普2.0政策必須逐年觀察，第一年主要利用高關稅威脅進行談判，並試圖壓制中國，但進入第二年後，戰略開始內縮，轉向更具針對性與交易色彩的模式，下半年美國期中選舉也可能進一步影響政策走向。

相較拜登政府以「小院高牆」管制特定關鍵科技，川普政府除祭出對等關稅，也逐漸希望將美國及其勢力影響的市場打造為「Walled Garden」，降低中國成分進入。隨中國在新能源、人形機器人、AI及創新藥等領域崛起，美中競爭已逐步從單一科技或貿易摩擦，轉向更全面的體制競爭。

美國2026年貿易議程也反映這項方向，包括落實貿易協議、確保關鍵礦物及產業供應鏈安全，並透過232條款等措施引導關鍵供應鏈落地美國，同時吸引台灣、日本、韓國企業擴大投資。

陳信宏指出，美國關稅考量已不再只有貿易及原產地規範，企業是否赴美投資、經營模式甚至公司治理，都可能成為政策考量。不過相關制度仍有許多技術問題待釐清，包括赴美投資企業如何適用關稅，以及半導體、衍生產品與設備如何認定等。

美中管制雙向夾擊　台廠供應鏈面臨重新選邊

陳信宏指出，美中兩國正同步強化供應鏈管制，中國今年陸續加強產業供應鏈安全及反外國不當境外管轄規範，在中國營運的台商必須提高警覺，未來企業想同時在美中兩邊獲利、「左右逢源」的難度將愈來愈高。

關鍵礦物也是美中角力焦點。中國持續加強稀土及部分雙用途材料出口管制，G7則推動關鍵礦物供應鏈合作與可追溯機制；美國也開始重視「城市採礦」，未來台廠在美營運若涉及稀土，甚至可能面臨廢棄原物料須留在當地回收等要求。

陳信宏表示，美國希望建立自身AI聯盟與市場體系，中國則透過開源模式爭取全球南方國家，但現有供應鏈高度交錯，「你中有我、我中有你」，短期仍難完全切割。

面對AI產業快速迭代，台廠角色也正從OEM、ODM走向「co-innovation（共同創新）」，不再只是承接局部技術訂單，而須與國際客戶共同開發解決方案。AI應用也將從智慧工廠延伸至產品AI化及On-device AI，直接進入終端產品架構。

陳信宏並提醒，美國近期加強查緝轉運及「洗產地」，透過衛星、大數據及AI分析追蹤供應鏈，再搭配實體調查。隨查核機制升級，台廠過去僅提出「台灣原產地證明」的做法，未來恐已不足以因應美方要求。

中國AI「換道超車」拚系統整合　非紅供應鏈門檻再升級

陳信宏指出，中國半導體發展策略正在轉變，不再只追求先進製程微縮，而是更加重視軟硬體系統整合，並以AI大模型運算速度、Token吞吐量等作為衡量指標，同時動員科研體系、大學及華為等頭部企業，進行任務導向研發。

另一方面，中國透過低成本開源AI模型加速向外擴散，美國則將部分AI風險管理責任下放企業，未來企業治理除傳統BOM外，還須進一步管理Software BOM，甚至建立「AI BOM」，掌握產品採用的模型、軟體及技術來源。

陳信宏表示，美國今年進一步限制特定人形機器人、伺服器及聯網逆變器等產品進入市場，8月更將相關國安限制延伸至大宗電力系統，涵蓋變壓器、儲能、不斷電系統及控制軟韌體等。

這代表「非紅供應鏈」不能只是移除中國標籤，即使產品轉往其他國家進行部分加值，也不代表能取得美方信任。未來台廠除生產地外，BOM、Software BOM乃至AI BOM，都可能面臨更完整的揭露、認證及合規要求。

陳信宏強調，供應鏈韌性已從過去因應天災、封城等單一事件，轉向大國競爭與國家安全。企業治理也須從「Know Your Customer、Know Your Product到Know Your Supply Chain」，全面納入法規、認證、技術標準及AI架構等要求。