野村投信總經理黃宏治表示，台灣投資人對於能同時兼顧風險控管與收益潛力的產品需求持續升溫。過往美國公債被視為市場公認的避風港，但在美國財政赤字擴大、政策不確定性升高的背景下，具備「3A信評、穩健經濟體質與相對較佳殖利率」三大優勢的澳洲政府公債，正逐步成為美債以外的重要替代選擇。澳洲是全球少數連續30年維持三大信評機構AAA評等的國家之一，自1992年以來從未遭到降級，與2011年美國遭標普調降評等形成鮮明對比，也凸顯澳洲「真3A」的債信地位。
黃宏治指出，澳洲經濟展現高度韌性，過去30年僅在疫情期間出現一次極為輕微的衰退，GDP成長曲線在成熟經濟體中相對穩定，背後來自強勁內需、豐富天然資源出口及健全的財政結構。對於中長期債券投資人而言，適度配置澳洲公債，有助於降低投資組合對單一市場的依賴，強化整體防禦能力。00987B同時納入「主權債」與「類主權債」，前者由澳洲政府發行、信用等級與流動性最高，後者則由各州政府、國營事業或具政府背景機構發行，結合兩類資產，有助於兼顧穩定收益與分散效果。
野村投信投資策略部副總經理張繼文分析，今年下半年美國啟動降息循環，但聯準會會後聲明轉趨鷹派，使美債殖利率下行幅度不如市場原先預期，對殖利率敏感度較高的公債表現形成壓力。在利率處於箱型整理、單靠資本利得空間有限的情況下，具備基本面支撐、且仍有利差收斂潛力的澳洲公債，反而展現相對吸引力。加上美國財政狀況惡化、政策不確定性與國際貿易摩擦升溫，皆有助於提升投資人對高評級澳洲公債的配置意願。
張繼文認為，澳洲公債目前殖利率約在4.8%，相較過去美債低殖利率環境，具備「天然防禦屏障」，即便未來出現小幅升息，對價格的衝擊相對有限；再加上澳幣潛在升值空間，使澳洲公債在收益與風險平衡上，展現出相對美債更具吸引力的投資條件。
張繼文表示，目前相對看好台股、美股與日股三大市場，若投資人難以取捨，可採取平均配置策略，將股票部位分散於三地市場，以降低單一市場風險。至於債券配置，他建議投資人避免過度集中於單一市場，而應採取分散布局策略，將債券部位分為三等份，分別配置於美國非投資等級債、歐洲債券以及新興市場投資等級債，以兼顧收益潛力與風險控管。
00987B基金經理人劉璁霖指出，澳洲長期GDP年均複合成長率接近3%，表現優於多數成熟國家，且三大信評機構對其本國貨幣長期債務評等始終維持AAA。從評價面來看，目前澳洲10年期公債價格仍低於面額水準，殖利率位處近十年相對高檔，在真3A信評國家中具備明顯收益優勢，對長期投資人而言具備配置價值。
00987B追蹤「ICE TPEx 10年期以上主權及類主權債券指數」，成分債券須為澳洲國內市場公開發行、以澳幣計價，且剩餘到期年限至少十年以上，以確保指數能反映長期利率趨勢。指數僅納入固定利率債券，並設有發行規模、流通在外餘額及權重上限等條件，避免成分過度集中，並透過每月定期調整機制，維持代表性與即時性。野村投信表示，00987B將為台灣投資人提供一項兼具信評、防禦力與收益潛力的全新債券ETF選擇。
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