富達全球動能多元基金經理人張宇翔指出，2025 年投資邏輯將圍繞 AI 滲透、地緣政治碎片化、政策強力支撐、以及資本市場結構轉變四大方向。他形容是「變化與機遇並存的一年」，AI 正全面牽動企業營運，帶來長期成長機會。逆全球化雖不再高調，供應鏈重塑卻仍在高壓環境下持續推進，使具分散生產能力的企業評價更具優勢。
在政策面上，市場預期聯準會將降息至約 3%，搭配美國在上半年集中釋放的財政支出，將為企業獲利提供動能。張宇翔指出，半導體銷售年增率約 20%，AI 資本支出仍強勁，帶動半導體及軟體、服務業明年 EPS 預估成長 20%～30%。硬體因零組件成本影響較大，但獲利預期已逐步上修。
張宇翔表示，明年獲利成長將由美國與新興市場領軍：東北亞包括台灣、南韓受惠科技支出，中國大型科技企業財報改善，拉美與南非則因原物料價格上升受惠，整體新興市場甚至可能「優於美國」。在利率走勢上，降息循環明確，中短天期債與信用債將成為主要受惠區塊。
對於美元，他認為，偏弱格局仍將延續，且美元與股市負相關性已消失，不再具備過往避險功能，匯率風險管理的重要性因而上升。他強調，黃金與股債相關性低，在資產組合中可提升風險調整後報酬，以 5%～10% 為合理配置。
富達永續發展全球存股優勢基金經理人李肇斌則認為，2026 年股市仍具成長性，但估值偏高、全年波動勢必加劇，股息不再是錦上添花，而是重要的穩定力量。他指出，過去 20 年股票總報酬中約半數來自股息，且長期配息企業能有效對抗通膨。
李肇斌強調，單比殖利率並非好策略，高殖利率企業常伴隨獲利不穩；反之，能長期增加配息的收益資產更能兼具報酬與低波動。他強調，富達配息組合並非沒有投資 AI，除了台積電、三星等半導體大廠，也積極布局像法國 Legrand 這類資料中心需求推升的「隱藏版 AI 受惠股」。另如新加坡交易所因衍生品交易受惠市場波動，也能在震盪時提供天然對沖效果。
李肇斌指出，富達採取覆蓋式選擇權（Covered Call）策略，並非單純被動覆蓋，而是依基本面與股價動能調整比重。他以三星為例，市場悲觀時提高覆蓋、避免價格上漲時壓力過大；市場轉強後則調降覆蓋比率以保留漲幅空間，不要太高殖利率，而是要穩健企業加上精準的選擇權收入，因此他看好新興市場在估值的心引力。
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