00405A擬任經理人高晧欣表示，台股今年有望打破過去「五窮六絕」的傳統觀念，在AI需求、高現金股利與資金行情支撐下，市場仍有機會維持高檔震盪，甚至續創新高。
高晧欣指出，目前AI GPU與ASIC需求持續強勁，不僅推升先進製程需求，全球科技巨頭財報也普遍優於市場預期，顯示AI已從題材逐步轉為實際企業獲利動能。
在選股策略上，00405A核心邏輯來自SBM三大因子，包括Scarcity（高稀缺）、Barrier（高壁壘）與Momentum（高成長）。其中，高稀缺聚焦供需失衡與具漲價題材產業；高壁壘鎖定具技術門檻與護城河優勢企業；高成長則著重營收與獲利爆發力強的公司。
高晧欣表示，目前電子權值股與半導體供應鏈仍是市場主軸，除先進製程外，記憶體、AI伺服器、光通訊與高階PCB需求也同步升溫，顯示AI需求正持續向供應鏈外圍擴散。此外，6月COMPUTEX台北國際電腦展即將登場，市場預期更多AI應用與新產品將亮相，有望再度帶動AI供應鏈、機器人、矽光子與低軌衛星等題材熱度。
00405A也強調依照「產業生命週期」進行動態配置。高晧欣分析，若產業處於導入期，基金將優先布局具技術門檻的高壁壘企業；進入成長期後，則聚焦高成長公司；若產業邁向成熟期，則提高高稀缺與具定價能力企業比重，希望透過輪動配置掌握市場趨勢。
除了產業面，資金行情也是市場關注重點。高晧欣指出，去年上市櫃企業獲利表現亮眼，預估今年現金股利發放規模可達約3兆元，加上市場資金充沛，4月台股成交量更創歷史新高，有助支撐後市表現。
他認為，雖然目前台股位於相對高檔，但在企業獲利高速成長帶動下，市場本益比仍有重估空間。
在風險控管方面，00405A則導入GRI全球風險指標與股債VIX雙重監控機制，即時觀察市場波動與風險變化，必要時可快速調整投資水位與持股配置，希望打造兼具成長與風控能力的主動式ETF產品。
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