今年農曆春節台股休市長達11天，為史上第二長春節休市。長假期間國際市場仍持續波動，也讓不少投資人重新檢視資產配置與風險水位。法人分析，長假往往是盤點部位與規劃年度投資策略的時間點。
配置上，可優先考慮波動相對較低的高股息標的，例如國泰台灣高股息（00878）。該檔ETF除息日為2月26日，最後交易日為2月25日。專家指出，00878兼顧配息與ESG概念，成分股多為獲利穩健的龍頭企業，產業配置約3成金融保險、2成半導體及約15%電腦與周邊設備族群，在AI成長題材與金融防禦支撐下，結構相對均衡。截至12月31日，基金規模約新台幣4602億元，受益人數逾175萬人。
若希望提高成長動能，也可搭配市值型ETF作為核心底盤。在AI浪潮下，台灣權值股跟隨全球科技龍頭成長，市值型ETF成為參與龍頭行情的重要工具，例如國泰台灣領袖50（00922）。透過市值型與高股息ETF搭配，可在資本成長與穩定配息之間取得平衡。
除台灣市場外，分散至海外資產亦有助降低波動。法人普遍看好日本經濟逐步走出長期停滯，加上日圓仍處低利環境，對台幣投資人具一定優勢。國泰日本不動產（009817）聚焦日本J-REITs，以東京、大阪等核心區域商辦、飯店與物流中心為主要標的，且與台股關聯度較低，有助平衡整體組合。
若看好全球AI與半導體長期成長趨勢，國泰費城半導體（00830）涵蓋晶片設計、製造與設備龍頭企業。隨著AI運算需求擴張、先進製程與高效能運算持續升級，半導體族群仍是全球科技成長核心，透過海外半導體ETF布局，有助參與國際產業動能，同時分散單一市場風險。
在股債配置方面，美股雖短線震盪，但法人認為屬漲多後整理。展望2026年，市場普遍預期仍有降息空間，美股受惠AI動能，債市則行走在降息循環中，「股債雙多」格局浮現。投資人可透過平衡型基金同步布局美股與美債，例如國泰美國多重收益平衡基金，以分散單一資產波動。
若偏好債券ETF，國泰10Y+金融債（00933B）基金經理人鄭凱允表示，投資須在「安全」與「成長」間取得平衡。追求資本利得可考慮長天期公債；偏好穩定領息者，金融債收益率通常高於公債，吸引力相對更強。
分析師指出，AI成長動能延續，加上市場對降息循環的期待，股債搭配策略仍具延續性。透過00878、市值型ETF、009817與債券ETF進行跨國、跨資產配置，有助在掌握成長機會的同時，兼顧收益與風險管理，打造更具彈性的投資組合。
點擊閱讀下一則新聞
