報告指出，這波財富成長最主要的推手是股市，尤其是人工智慧相關行情。AI概念股與科技股大漲，帶動企業獲利與市場表現，也讓高淨值人士投資組合中的股票配置提高至25%，比前一年增加3個百分點。固定收益資產也因債券市場表現強勁，占比升至20%。相較之下，另類投資占比降至12%，反映公開市場股票表現更突出。
從地區來看，亞太地區成長最亮眼。2025年亞太高淨值財富增加10.5%，高淨值人口成長9.4%，主要受惠於半導體需求帶動亞洲股市上漲。其中日本新增43.6萬名百萬富翁，中國新增15.4萬名，印度與澳洲也分別增加1.13萬人與1.81萬人。
北美同樣表現強勁，高淨值人口增加9.1%。美國是全球新增百萬富翁最多的國家，一年增加73.6萬人，高淨值人口達870萬人；加拿大也新增3萬名百萬富翁。歐洲則在2024年下滑後回溫，2025年高淨值人口成長6.5%，受惠於股市穩定與通膨降溫。德國成長11.1%，法國與英國則分別增加2.7%與2.6%。
不過，不是所有地區都同步受惠。非洲與拉丁美洲雖然也出現成長，但幅度較小；非洲受貴金屬價格上漲推動，摩洛哥表現尤其突出。拉丁美洲則仍受貿易不確定性影響。中東高淨值人口則縮減1.4%，主因包括油價下跌、區域衝突與部分海灣國家經濟活動轉弱。
全球超高淨值人士約25萬人
在財富級距中，最大贏家是超高淨值人士。報告指出，2025年全球超高淨值人士約25萬人，年增9.4%，連續第二年成為成長最快的財富族群；其財富總額也增加9.7%，增速高於整體高淨值人士。財富集中情況仍然明顯，高淨值人士中最富有的前1%，掌握了整體高淨值財富的34.8%。
報告也揭示財富管理產業正在洗牌。過去高淨值客戶可能只與一家銀行或財富管理公司往來，但這種「單一機構關係」正在快速下降。2019年，有39%的高淨值人士只與一家機構合作；到2025年，比例已降至19%。換句話說，富豪們愈來愈不願把資產與服務需求全部交給同一家公司。
其中一個重要原因是產品選擇。報告顯示，88%的高淨值人士表示，他們與多家機構合作，是為了更容易取得另類投資。即使2025年另類投資占比下降，投資人興趣仍然強勁，每3名高淨值人士中就有2人表示，未來想增加私募股權投資。
AI可能成為財富管理關鍵工具
這也讓財富科技公司、單一家族辦公室與機器人理財平台開始搶走傳統金融機構的客戶。許多高淨值人士認為，傳統業者提供的產品不夠多元、建議不夠個人化，服務體驗也不夠流暢。報告指出，只有17%的高淨值人士認為自己的顧問體驗是「流暢且個人化」；42%的人甚至表示，必須多次向同一家公司重複說明自己的目標與偏好。
對財富管理業者來說，AI可能成為關鍵工具。報告指出，未來產業需要導入「擴增智慧」，也就是讓科技輔助人類顧問，而不是取代顧問。因為目前顧問有41%的時間被行政與營運任務占據，76%的顧問希望AI能自動化例行工作，61%希望能整合更多專家資源，以回應客戶在投資、生活、稅務、傳承等不同面向的需求。
簡單來說，2025年全球富豪財富創新高，背後是AI行情、股市上漲與通膨降溫共同推動；但富豪變多、資產變大，也讓他們對財富管理服務更挑剔。未來誰能提供更個人化、更多元產品、也更懂客戶生活方式的服務，誰就可能在下一輪財富管理競爭中勝出。
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